转贴：如何建立自己的交易系统之一

2006-02-19 · 1417 阅读

如何建立自己的交易系统之一 系统是什么 在股票市场中交易过两、三年的人，几乎都有一套自己的交易方法。 曾经有一个使用波浪理论的高手和我交流，他说他经常性的能够预测到价格波动的高低点，并且因此而获利。但是总体上的交易成绩并不是非常理想。 深入交谈以后，我发现他的整体系统存在一些问题。比如，他不知道当他的预测出现错误的时候，应该如何处理？当得到一个买进信号的时候应该使用多少资金？什么时间应该加仓或者什么时间应该获利了结？ 在我的大多数学生开始向我学习的时候，几乎都有一些实战经验，事实上，很多人的成绩相当不错。但是在交易的系统性方面，却有明显的欠缺。 就拿前面的波浪高手来说，他应该认真的问一问自己，如何把所有的事项整理起来？除了市场分析以外，你还缺少什么东西？很显然，是缺少的东西妨碍了你长期稳定的获利。你的交易方法，是否适合你？它是不是你有能力把握的方法？是否与你的投机目标相吻合？是否与你的个性相吻合？ 如果你想长期稳定的获利，那么整体的交易应该是一个过程，而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。其间至少包括： 1、如何处理判断失误？ 1、最大亏损能够被控制在什么范围内？ 1、什么时间追买？什么时间获利了结？ 1、市场出现非人力因素，如何处理？ 1、预期的目标是多少？是否满意？ 1、当市场价格变化以后，如何修正自己的交易计划？ 大多数交易者心中都有一个强烈的愿望，就是希望他们的每一次交易都是正确的，但是理智的思考一下，华尔街的顶尖交易员在十年中的平均正确率仅仅是35%左右，你能做到多少？你是否现在就比他们优秀？ 另一方面，大多数投机者相信有一个通向市场的魔术：一个指标，一个形态， 或者一个机械的交易系统，他们还肯定一小部分人正在使用着-------我在网上见过售价24万元的一个公式，据说可以百战百胜--------他们努力的想揭开这个魔术的秘密，从此而获利。 简直是笑话。 市场真的有能够长期稳定的获利的方法吗？ 正确答案是有，而且答案就在你自己身上。 我可以明确的告诉你：成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的。 交易系统，或者说系统的交易方法，才是你长期稳定获利的正确方法。 如何建立自己的交易系统之二 自我控制 我认识很多成功的投机者，他们毫无例外的能够认识到：市场的成功来自对自我的控制。 自我控制并不是很难达到，但是对大多数人来说，意识到这一点却非常困难。 我们看看成功的投机者所共有的特点： 一、他们的风险意识很强：他们在交易中经常出现亏损，但是任何一次都没有使他们承担过分的亏损。这与大多数亏损的交易者刚好相反，或者说，与我们的天性相反。风险控制首先是自我的控制。 一、在中国市场，成功的投机者，成功率可以达到35%，甚至50%。他们的之所以成功，并非因为他们正确的预测是市场价格，而是因为他们的获利头寸要远远的高于亏损头寸。这也需要极大的自我控制，当然，还需要整体的交易方案。 一、成功的投机者的交易思路与众不同。他们有很大的耐心去做别人都害怕做的事情，他们会非常耐心的等待一个看起来非常渺茫的机会，我们知道，投机，正是因为机会而获利。如果没有对自我的严格控制，很难做到这一点。 我的学生可以轻易地达到正确分析市场的程度，但是，要他们达到长期稳定的 获利状态，却需要漫长的训练，训练的主要内容就是自我控制。很多时候，我会给客户一些现成的交易系统，他们非常喜欢，似乎有找到魔法的感觉，而如何正确的使用这些“魔法”，他们却不愿意关注-------人们似乎更加愿意去做一些能够使自己兴奋的事情，而不考虑是否正确。 当其他人告诉你他们是如何交易的时候，他们只是告诉了你他们的行动，这是为什么大多股评或者机构推荐都会发生错误的原因。 我们假设今天的媒体向100家机构咨询，有90个机构认为市场会上升，那么你如何考虑？ 实际他们并不是有意在欺骗你：因为他们在今天的交易中的确买入了。也许是他们因为看好而（已经）买入，或者是因为（已经）买入而看好，这都不重要，重要的是他们告诉了你他们的行动。 如果你认真的思考，就可以发现，现在的市场有90%的潜在空头-----那些今天已经买入，同时告诉你市场将进一步向上的人。当市场上100%都看好的时候，市场中便不再继续有多头，或者说，多头再没有了维持的力量，因为他们已经全部买进了，好了，哈哈，市场还剩下什么？ 对了，只有空头，他们没有对手------一直到一轮下跌趋势以后。 自我控制要建立在正确的交易思想的基础上。在绝大多数情况下，自我控制并不是一件痛苦的事情。 作为一名专业的投机者，你应该建立并相信自己的交易系统（当然，我指的是成熟的交易系统）。你必须知道你的系统在什么情况发挥最正常，什么情况下可能产生亏损，那么你便有更超脱的心态去观察市场，观察交易行为。你会因为有完善的交易方案而不会对市场产生恐惧。 如何建立自己的交易系统之三 亏损 我们可以从两个方面去寻求长期稳定的获利。 一是成功率：每次交易的盈亏相当，但是获利次数比较多。比方说每次盈亏都为3%，但是10次交易正确7次，错误3次，那么总和获利为12%。 一是获利率：单次获利较大而亏损较小，不计较成功率。比如交易10次，亏损7次，每次3%，获利3次，每次10%，那么总和获利9%。 当然，既有成功率，又有获利率是最好的。 很显然，没有任何人能够在一个相对长的时期内，准确判断每一次市场波动。那么，在交易中出现亏损，就是非常正常的事情，我们没有必要回避。一个真实的数据是：美国华尔街的顶尖交易员，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。 交易系统的一个重要的组成部分就是如何对待亏损。 我们通常认为，所谓的亏损可以根据交易情况分成两个不同的部分，它们的性质也截然不同。 一是在正常交易中的亏损，就是说，在你的市场分析中所允许存在的误差而产生的亏损。 一般地说，每一次交易，我们不可能找到精确的位置，而是允许有一定的误差，这主要是因为价格本身的运动趋势是以区域的方式体现的。比如当我们判断某股票在9.10-9.30之间有比较高的交易价值，那么可能在这个区域开始逐步介入，或者你从9.30逐步买进，一直到9.10；或者你从9.10逐步买进，直到9.30，但是不管怎样，你介入的区域就是9.10---9.30。又假设你的止损设定在8.90，同时如果这支股票最终下跌，并跌破你的止损，这中间的0.2-0.4元，就是你的正常的交易亏损。这种亏损没有任何办法回避，也无须回避。只要你能够把它控制，永远不会对你的交易资本产生重大的影响。 另一种情况是市场出现人力的或者非人力的因素，导致市场价格疯狂的变化，方向对你不利。 从理论上说，这样的风险很难回避。但是，在日常的交易当中，我们可以养成良好的交易习惯来避免。就我个人的看法，给大家提供一些简单的建议。 1、不要参与疯狂波动的股票，无论是上升中的，还是下跌中的； 1、不要参与上市公司有问题的股票，尽量不要参与T类股票； 1、多注意时事，多关注政策性公告； 1、严格遵守交易纪律； 1、当意外情况发生的时候，坚决出场回避，不冒不必要的风险； 1、学会在大趋势不利的情况下空仓。 从历史的情况看，市场不会在一个较长的时期内走单边行情，因此，我们在交 易中，无论在大趋势有利或不利的情况，都能够找到比较从容的进出场的机会，尽量不要匆忙行动。 如果在交易中出现比较重大的失误，首先要做到的是不要惊恐。最好的方法是清理所有的头寸，远离市场一段时间，记住，交易所不是明天就关闭。 任何交易者，在所有的交易记录中，都会包括获利交易和亏损交易两个部分，这是事实。即没有必要为获利的交易沾沾自喜，也没有必要为亏损的交易垂头丧气，长期稳定的获利，才是投机者的最终目的。 如何建立自己的交易系统之四 最简单的交易系统 一个最简单的交易系统，至少包括四个部分：买进，卖出，止损，头寸控制。 作为投机者，我们是在利用市场的价格波动来获得利益。只用当市场出现你所能够把握的波动的情况时，你才有可能获利------看起来很简单，但是这一点非常非常重要-------就是说，一些波动你能够把握，另一些波动你不能把握，或者根本不需要，比如向下的波动（股票市场），或者幅度非常小的波动。因此，交易是参与你的系统能够参与的波动，而不是所有的。 一个交易是一个过程，不是一次简单的预测。简单的说，你要判断在什么情况买入，买多少，如果市场并非想你想象的发展，你应该如何处理你的头寸，如果市场想你想象的那样发展，你应该如何处理。 在我的交易系统（杠杆操作法）中，关于买入有四个原则： 1、在简单上升趋势中买入； 2、在复杂上升趋势的回调中，出现向下分形的时候买入； 3、向上突破前期高点的时候买入； 4、在横盘趋势停顿的下沿买入； 这四条原则是买入交易的基本原则，当市场没有出现这四中情况之一的时候， 我根本不会考虑买的。 我这么写的意思，并非要你也这么做，而是想说，做为交易者，你同样需要类似的原则，在你的交易系统中。另外，你还需要相当的卖出的原则。 如果你有一些交易经验，很多时候对市场变化会有一些“感觉”，这些“感觉”应该建立在你的交易系统之上。我们相信，交易在更多的时候是要依靠感觉的。 当市场按照你的系统发展的时候，你不需要做什么，耐心看着就可以，你必须明白，就交易的行为而言，是一瞬间的事情，一年二百多个交易日，真正交易的时候，可能只有几个小时，其他都是漫长而寂寞的等待。 在市场有利的时候，你必须学会习惯于获利，这是区别交易者是否成熟的一个重要标志。假设你的成本是8元，市场价格现在是80元，但是趋势依然向上，你是否会坚定的持有？很多的交易者在获利的时候惴惴不安，而亏损的时候却心安理得，这样如何能够长期稳定的获利？ 无论什么样的交易系统，也不论什么样的交易原则，都可能发生错误。如何处理失误，是交易者是否成熟的另一个重要标志。 交易者都有一种本能，或者说内心的贪婪：他们希望自己所有的交易都是正确的，一旦失误，便去寻找各种各样的理由为自己开脱。 认真想一想就很可笑，你在对自己负责，不是要向谁交代，何必自欺欺人？自己原谅了自己如何？不原谅自己又如何？ 任何一个交易者，即使是索罗斯（Soros），也都会出现“错误”的交易行为。不在于错误是否出现，而在于你如何看待错误。这一点，我们已经在《如何建立自己的交易系统之三------亏损》中强调过。 最后是关于资金管理。这也是一个基础的，同时是交易系统中非常重要的一个环节。 一般地说，我们根据风险程度来确定资金比重。也可以根据市场变化方向的“概率”来确定。 根据风险来确定使用资金，就是说，如果你能够将风险控制在一个你可以容忍的范围内，那么可以使用较多的资金，否则应该减少资金使用。 比如市场分析为你选择出一支股票，介入价格是10.30，止损是9.90，那么可能的亏损是0.4元，约合4%，同时你的系统原则是单次交易亏损不超过总资金的2%，那么你至多使用50%的总资金-----50%*4%=2%；如果介入价格是10.80，止损是9.80，可能亏损是1元，约10%，那么你的使用资金至多是总资金的20%-----20%*10%=2%。 这是在各股中的资金使用原则。当然，在实际交易中，交易者应该有不同的投资组合，或者说，交易者应该持有不同类型的股票。当大盘向好时，可以增加头寸，这种头寸增加一般不要在已经持有的股票上面。

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投资理财

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回答|共 9 个

fanglinsg LV14

发表于 19-2-2006 22:55:00 | 显示全部楼层

百花齐放，百家争鸣．
学多一点，建立适合自己的一套交易系统．．．．[em07]

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carolkoh LV5

发表于 20-2-2006 13:42:00 | 显示全部楼层

好好学习,天天向上.
不过,离交易系统还远着呢.
要是有坛友能系统地为新手们当面讲解一下就好了(推他/她为俱乐部头头吧).
STS那个所谓的免费是在卖课程,呵,好在多少吸收了一点.

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fanglinsg LV14

发表于 20-2-2006 22:38:00 | 显示全部楼层

先把话说清楚了：有投入才会有收获．免费的东西不一定好，因为天下没有免费的午餐．尤其金融界是各界的高薪人士最多最集中的行业．金领一族随便讲几下可以免费，要教你高招是不可能免费的．他自己也是用金子堆出来的啊！
我只可能尽力找一些各界基本信息给你们，至于你们进一步想深入学习哪些方面的投资理财技能，就看你们自己本身的需要和怎样交学费了．
比如有人喜欢交学费给老师，有人喜欢交给社会，有人喜欢交给股市，也有人说等我有钱才来学，但其实他等于一直在交学费而且并没有得到什么．
<IMG src="https://www.sgchinese.com/bbs/Skins/Default/emot/em07.gif"><IMG src="https://www.sgchinese.com/bbs/Skins/Default/emot/em03.gif"><IMG src="https://www.sgchinese.com/bbs/Skins/Default/emot/em02.gif"><IMG src="https://www.sgchinese.com/bbs/Skins/Default/emot/em01.gif">
＂．．．要是有坛友能系统地为新手们当面讲解一下就好了(推他/她为俱乐部头头吧).．．．＂
楼上的美眉没看到这个版还找不到金融高手当版主呢？！我这个新手暂时代理版主也就只能够做到利用自己的人脉找些相关信息给大家自己挑选了．
如果楼上的有什么好人选／好课程也可以去帮大家找找推荐几个上来啊！那样我还省力省心多了．先谢过了！[em02][em01][em04][em07]

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carolkoh LV5

发表于 21-2-2006 21:59:00 | 显示全部楼层

哇，大姐别误会，我上个贴子说的“俱乐部”是指私下组织的那种15个成员左右的投资俱乐部，不是指本投资理财版版主之位。
 ......主要是因为自己是新手，想多学点东东，所以才有上贴之想法。

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fanglinsg LV14

发表于 22-2-2006 13:15:00 | 显示全部楼层

我当然明白你的意思啦！我也没指说要你推荐版主的位啊！我是在讲俱乐部头头的人选啊！
但是恐怕俱乐部只限１５人是很难做的事啦．要多多人加入才可以集思广益，探讨各种投资理财问题，才达到教育大家及早做理财规划的目的．而且多多人参加的俱乐部在对外搞活动或参加讲座／组织研讨会方面还可以有希望请到专家高手来优惠开讲呢．[em04][em03][em02][em01]

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Arkey LV1

发表于 5-7-2007 19:18:00 | 显示全部楼层

最近的话题都是集中在技术分析（其实这么说也不准确，波浪、head and shoulders都是某些filtration rules了），基本面其实更有趣也符合经济原则，我还在等待。。。以前我以为亚洲用这种技术的多，好像什么k线图研究等等，问了两个GIC工作portfolio manager的都甚至不知道。想问这个坛子有多少人是研究这类filtration rules的？

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DIYer LV9

发表于 5-7-2007 21:43:00 | 显示全部楼层

<div class="msgheader">QUOTE:</div><div class="msgborder">以下是引用Arkey在2007-7-5 19:18:00的发言： 最近的话题都是集中在技术分析（其实这么说也不准确，波浪、head and shoulders都是某些filtration rules了），基本面其实更有趣也符合经济原则，我还在等待。。。以前我以为亚洲用这种技术的多，好像什么k线图研究等等，问了两个GIC工作portfolio manager的都甚至不知道。想问这个坛子有多少人是研究这类filtration rules的？</div>相对与基本面分析，技术分析更容易为散户所接受，技术分析很多时候也成为针对散户的 marketing 和股市评论语言。按照经济学上占主流的效率市场理论，在一个弱效率市场，基本面分析会比技术分析有更大的优势，所以GIC的portfolio manager不知道技术分析很正常，在主流的金融机构，技术分析师已经很少了。 在强效率市场，基本面分析也将失效，指数成为最有效的投资工具，当然不是所有人都接受这个效率市场理论。

[此贴子已经被作者于2007-7-5 21:48:27编辑过]

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fanglinsg LV14

发表于 5-7-2007 09:10:00 | 显示全部楼层

我现在深有体会：如果没有形成自己积累经验总结出来符合自己特性的交易系统而盲目瞎干的话，迟早会输光光的。希望我能够尽快完善自己的交易系统.[em01][em02]

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fanglinsg LV14

发表于 6-7-2007 09:06:00 | 显示全部楼层

我不是金融专业人士，学习技术分析也才不久，基本面的太多信息我更看不过来。只是觉得在超短线做是用技术分析较好，做中长线多看基本面和世界大趋势比较好。很难说哪一个方法比另一个更好。各有个存在的空间和理由。我相信每个人有每个人自己的思路和个性来选用合适自己的方法去指导自己的投资行动，只要能够赚到钱，用什么方法应该都可以吧！最近接触华新网的不少投资高手们也是各有特长：有的看基本面，有的看技术分析，有的看世界趋势和行业趋势，有的就只看一根K线，别的指标什么也不看。但是他们都做得很好，有的近二个月的回报达90%了！还有的握一支股票能够长达7～8年还不打算放，虽然已经赚到700%多了！常常看他们在网上的针锋相对的讨论和分享赚到钱的心得和喜悦，觉得对我很有启发。条条大路通罗马。各走各的路，各花入各眼，市场才会这么丰富精彩变幻无常！